3月8日，十三屆全國人大五次會議在北京人民大會堂舉行第二次全體會議，聽取和審議最高人民法院工作報告、最高人民檢察院工作報告(以下簡稱“兩高報告”)。

接受采訪的全國兩會代表委員表示，去年人民法院在證券案件審判上進行了首創(chuàng)性的有益實踐，大幅提高證券違法成本，最高檢駐中國證監(jiān)會檢察室成立，促進了行政執(zhí)法與刑事司法的高效銜接，增強了打擊資本市場違法犯罪的合力。建議今年最高法進一步明確虛假陳述民事賠償責(zé)任構(gòu)成要件認(rèn)定等問題，期待最高人民法院、最高人民檢察院(以下簡稱“兩高”)繼續(xù)對財務(wù)造假等違法犯罪行為進行嚴(yán)厲懲治，更好地保護投資者合法權(quán)益。

嚴(yán)懲資本市場財務(wù)造假

康美藥業(yè)案被“點名”

“兩高報告”顯示，2021年，人民法院依法嚴(yán)懲金融證券犯罪，審結(jié)操縱市場、內(nèi)幕交易、非法集資、洗錢等犯罪案件1.3萬件。檢察機關(guān)積極參與金融風(fēng)險防范化解工作。設(shè)立駐中國證監(jiān)會檢察室，聯(lián)合公安部、中國證監(jiān)會專項懲治證券違法犯罪，集中辦理19起重大案件，指導(dǎo)起訴康得新案、康美藥業(yè)案，助力依法監(jiān)管資本市場，維護投資者合法權(quán)益。兩高報告均談及嚴(yán)懲證券違法犯罪。

值得注意的是，首單特別代表人訴訟——康美藥業(yè)案被“點名”。此案中，康美藥業(yè)及相關(guān)責(zé)任人被判賠償5.2萬名投資者24.59億元。

“康美藥業(yè)案的判決，充分彰顯出特別代表人訴訟的威力，大幅提高了證券違法成本，為市場主體敲響警鐘?！比珖舜蟠?、北京金誠同達律師事務(wù)所高級合伙人兼西安分所主任方燕在接受《證券日報》記者采訪時表示，對于代表人訴訟制度未覆蓋的證券糾紛，越來越多的法院傾向于采用或參照“示范案件+平行案件”機制審理，即首先選取具有代表性的示范案件先行判決，而后根據(jù)示范案件確定的事實和裁判標(biāo)準(zhǔn)對平行案件進行判決或調(diào)解，糾紛解決效率顯著提高。這些審判實踐對促進我國資本市場深改和健康發(fā)展，切實維護投資者合法權(quán)益，具有深遠(yuǎn)意義。

“最高人民法院工作報告中提及‘上海金融法院深入推進金融審判專業(yè)化，建立金融糾紛法律風(fēng)險防范報告年度發(fā)布機制，服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)’，這突出了人民法院在辦理證券案件方面的亮點。”全國政協(xié)委員、中華全國律師協(xié)會監(jiān)事長、國浩律師事務(wù)所首席執(zhí)行合伙人呂紅兵在接受《證券日報》記者采訪時表示，上海金融法院在辦理金融糾紛個案的同時，通過典型案例闡明人民法院的司法理念，彰顯風(fēng)險防范優(yōu)先、司法服務(wù)市場的精神。

“最高檢設(shè)立駐中國證監(jiān)會檢察室，聯(lián)合公安部、中國證監(jiān)會專項懲治證券違法犯罪，體現(xiàn)了檢察機關(guān)對行政執(zhí)法的監(jiān)督，以及檢察機關(guān)跨前一步、早先一步履行司法職能的理念，助力依法監(jiān)管資本市場，維護投資者合法權(quán)益?！眳渭t兵進一步表示。

“后續(xù)將依法懲處資本市場造假行為，嚴(yán)懲金融證券犯罪?！?月8日，最高人民法院辦公廳副主任、最高人民法院工作報告起草組負(fù)責(zé)人余茂玉表示，去年，人民法院積極運用法治化手段防范化解金融風(fēng)險，妥善處理涉供應(yīng)鏈金融、不良資產(chǎn)處置、金融機構(gòu)破產(chǎn)、私募投資基金等金融糾紛案件。妥善審理上市公司破產(chǎn)重整案件，充分保護債權(quán)人、投資者和上市公司合法權(quán)益，維護證券市場和社會穩(wěn)定。

第三家金融法院

有望于今年設(shè)立

對于2022年的工作部署，最高人民法院工作報告中提出“依法打擊金融證券、逃稅等犯罪，維護社會主義市場經(jīng)濟秩序”。最高人民檢察院工作報告中提出“從嚴(yán)懲治非法集資、洗錢等金融犯罪，切實維護金融安全。加強反壟斷、反暴利、反不正當(dāng)競爭司法，支持和引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展”。

方燕表示，去年，最高檢駐中國證監(jiān)會檢察室的成立促進了行政執(zhí)法與刑事司法的高效銜接，增強了打擊證券違法犯罪的合力。期待今年最高檢、公安部以及證監(jiān)會繼續(xù)聯(lián)合開展打擊證券違法犯罪專項執(zhí)法行動，重點對財務(wù)造假、惡意操縱市場、內(nèi)幕交易等違法犯罪行為進行嚴(yán)厲懲治。

今年1月份，最高法修訂虛假陳述司法解釋。針對案件中的法律適用問題、證券虛假陳述民事賠償責(zé)任構(gòu)成要件的認(rèn)定問題、財務(wù)造假的賠償問題等，方燕建議，最高法可單獨或聯(lián)合最高檢、證監(jiān)會等采取相關(guān)舉措，以更好地保護投資者合法權(quán)益。

值得關(guān)注的是，在2月27日召開的第十三屆全國人大常委會第三十三次會議上，最高人民法院院長周強就《關(guān)于設(shè)立成渝金融法院的決定(草案)》作了說明。這意味著自上海金融法院和北京金融法院設(shè)立后，我國將迎來第三家金融法院。

“設(shè)立第三家金融法院，有助于提高我國金融審判專業(yè)化水平，進一步提高資本市場違法違規(guī)成本。此外，證券虛假陳述司法解釋取消了前置程序，預(yù)計虛假陳述民事訴訟案件數(shù)量將顯著增多。同時，增設(shè)金融法院也是投資者保護力度加大的表現(xiàn)。”呂紅兵表示，期待“兩高”在維護金融秩序、維護市場主體合法權(quán)益、保障高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮更加積極的作用。